Moody’s в пятницу понизило рейтинг «Ренессанс кредита» с В2 до В3 с негативным прогнозом. По шкале агентства у банка худший рейтинг среди лидеров рынка потребительского кредитования.
Доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, составила 20,1% портфеля против 12,3% по итогам 2013 г. У банка один из самых высоких показателей стоимости риска (ожидание потерь по средневзвешенному портфелю кредитов) - за полгода он подскочил с 18,5 до 28,7%, пишет Moody’s, при этом возврат на активы у банка рухнул с нуля до -12,4%. Улучшения по этому показателю аналитики не предполагают до конца года.
Качество кредитного портфеля «Ренессанс кредита» останется слабым в ближайший год, что скажется на прибыльности банка, пишут аналитики, давление на капитал банка будет возрастать вслед за резервами. За январь - июнь качество активов банка заметно пострадало из-за агрессивной кредитной политики, которую банк проводил в прошлом, теперь на это наложилось то, что населению стало сложнее обслуживать долги из-за экономической ситуации в стране.
В первом полугодии «Ренессанс кредит» получил убыток в 6,8 млрд руб. За шесть месяцев банк сформировал резервов на 15,5 млрд руб., что почти в 1,5 раза больше, чем за первое полугодие 2013 г.
Ранее агентство S&P указывало, что уровень кредитных рисков «Ренессанс кредита» выше, чем у конкурентов, специализирующихся на потребительском кредитовании (с сопоставимым уровнем рейтинга).
В сентябре Moody’s понизило рейтинг банка «Восточный экспресс» с В1 до В2, а ХКФ-банка - с Ва3 до В1. Оба - с негативным прогнозом.
Сложная макроэкономическая ситуация оказывает существенное давление на уровень доходов населения, что ведет к снижению платежеспособности заемщиков и росту закредитованности, объясняет столь высокий показатель стоимости риска зампред правления «Ренессанс кредита» Татьяна Хондру. Она указывает и на «математический» эффект: происходит естественная амортизация кредитного портфеля за счет текущих погашений, при этом новых займов выдается меньше в связи с применением более строгих рисковых политик. Портфель ожидаемо уменьшается и, как следствие, в нем растет доля просроченной задолженности, резюмирует она. И уверяет, что это соответствует задачам банка по снижению уровня риска в кредитном портфеле в будущем.
Понижение рейтинга, по ее словам, было ожидаемо: это отражение общего осложнения ситуации на рынке потребительского кредитования. И заверяет, что «Ренессанс кредит» адаптирует свою бизнес-модель к новым условиям.
В начале октября предправления банка Алексей Левченко заявил, что банк ищет пути диверсификации бизнеса, а руководство рассматривает в том числе сегмент малого и среднего бизнеса как подспорье потребительскому кредитованию. «Но этот сегмент сейчас тоже достаточно рисковый - у небольших компаний проблемы с залогами, к тому же они первыми принимают на себя удар экономики», - указывает топ-менеджер крупного банка, занимающегося в том числе потребительским кредитованием.
Moody’s не ожидает, что доля проблемных кредитов «Ренессанса» будет существенно расти в течение следующих 12 месяцев - банк ужесточил условия выдачи кредитов, что может со временем сократить расходы на резервирование. Аналитики указывают на благоприятное отношение акционера (группа «Онэксим» Михаила Прохорова) к капитализации банка (см. инфографику).
По оценке аналитиков Moody’s, у «Ренессанс кредита» более 30% ликвидных активов - значительно больше, чем у других банков. У него, по данным агентства Fitch, 21,5 млрд руб. вложены в суверенные (12,3 млрд) и корпоративные (9,2 млрд) бонды, причем согласно российской отчетности этот портфель не заложен. Источник, близкий к группе Renaissance, указывает, что розничный банк хранит значительную часть этих бумаг в кипрской юрисдикции, потому что в основном это долги иностранных эмитентов; обременены ли эти бумаги, ему неизвестно. Хондру утверждает, что портфель бумаг не заложен.