Сегодня председатель ФРС Джанет Йеллен, министр финансов США Джейкоб Лью, председатель Банка Англии Марк Карни и британский министр финансов Джордж Осборн обсудят, насколько эффективны меры, принятые регуляторами разных стран за последние шесть лет, в гипотетическом случае банкротства крупного банка. Такое обсуждение походит впервые. Представители регуляторов США и Великобритании соберутся в Арлингтоне (пригород Вашингтона), где расположены офисы Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC).
«Мы хотим удостовериться, что сможем справиться [с коллапсом] института, который ранее считался слишком большим, чтобы обанкротиться, - заявил Осборн. - Мы должны знать, что налогоплательщикам не придется в будущем расплачиваться за рухнувшие банки» (цитата по Bloomberg).
Совет по финансовой стабильности (FSB) относит 29 банков к системно значимым в глобальном масштабе. Самым разрушительным для мировой финансовой системы было бы банкротство британского HSBC или американского JPMorgan.
Регуляторы США и Великобритании не будут рассматривать коллапс определенного банка. Учения будут предполагать два сценария: крах крупного банка США с большим бизнесом в Великобритании, который также окажется под угрозой, и симметричный сценарий для британского банка с операциями в США.
Закон Додда - Фрэнка, принятый в 2010 г., дал властям США дополнительные возможности для ликвидации крупных финансовых компаний, не заставляя их проходить процедуру банкротства, которая провоцирует масштабный кризис. FDIC разработала процедуры, позволяющие ей вводить внешнее управление в материнской компании рухнувшего банка, чтобы перевести его активы и часть обязательств в финансово здоровый бридж-банк. Это даст возможность не прерывать операции в других подразделениях, пока материнская компания ликвидируется. Убытки понесут акционеры банкрота, а его долгосрочные долги будут конвертированы в акции для рекапитализации компании.
Планомерная ликвидация глобального банка возможна только при сотрудничестве регуляторов нескольких стран. У банков США большие риски в Великобритании - и наоборот. По данным FDIC, более 80% иностранных активов и бизнеса по работе с деривативами крупнейших банков США находятся в Великобритании.
В 2008 г. регуляторы не успевали координировать действия. В результате, когда Lehman Brothers объявил о банкротстве в США, его иностранные подразделения ликвидировались по-разному, что вызвало панику на рынках и замораживание его активов контрагентами.
Учения будут проходить не в режиме реального времени, поскольку руководители ФРС, Банка Англии, FDIC и ФРБ Нью-Йорка не могут провести несколько дней, прорабатывая различные сценарии. Сегодня их задача - определиться, кто из регуляторов будет принимать ключевые решения и руководить спасением здоровых подразделений рухнувшего банка.
По мнению Осборна, в условиях 2008 г. у властей не было других возможностей, кроме как рекапитализировать банки на деньги налогоплательщиков. «Я хочу быть уверенным, что у меня либо у моих последователей будет реальный выбор и мы сможем избежать спасения банков на бюджетные деньги», - отмечает он.
Международные регуляторы также готовят соглашение, которое обяжет крупнейшие глобальные банки поддерживать на определенном уровне долгосрочный долг, чтобы его можно было использовать для рекапитализации бридж-банка. Это соглашение будет подписано на ноябрьской встрече «двадцатки» в австралийском Брисбене.
Использована информация WSJ